SAS zrušila 1700 letů a zajistila si financování dlužníka
21.08.2022 - Evropa
Společnost Scandinavian airlines (SAS) zrušila na příští dva měsíce témeř 1700 původně plánovaných letů. To je okolo 4% letů, které měla SAS původně v plánu provozovat. Cestujícím s rezervací na zrušeném letu byl již nabídnut přesun na nejbližší spojení, které SAS bude provozovat. Podle mluvčího společnosti, byla SAS donucena tato rušení provést částečně kvůli nové kolektivní smlouvě uzavřené po stávce pilotů v červenci, částečně kvůli zpožděným dodávkám nových letadel a také kvůli dalším, blíže neupřesněným faktorům.
Společnost SAS AB, finančně značně postižená pandemií a následnou stávkou pilotů, sama dobrovolně požádala začátkem července soud v USA o ochranu před věřiteli. Akcie společnosti SAS se díky tomu propadly a aktuálně se obchodují na úrovni 67 öre (100 öre = jedna švédská koruna). Na začátku druhé poloviny července se společnosti podařilo dohodnout se s odbory na ukončení probíhající stávky. Před týdnem pak akcionářům SAS oznámila, že uzavřela dohodu o financování ve výši 700 milionů USD (přibližně 7,0 miliard SEK) s fondy spravovanými společností Apollo Global Management ("Apollo").
Financování dlužníka, neboli financování DIP (= Debtor in possession financing) je speciální forma financování poskytovaná společnostem ve finanční tísni, obvykle během restrukturalizace podle zákona o bankrotu společnosti (Kapitola 11 zákona o bankrotu v USA). Tento dluh je pak nadřízený všem ostatním závazkům společnosti. Financování DIP lze použít k udržení provozu firmy, pokud je pravděpodobné, že se tak věřitelům otevře větší návratnost dlužných částek než při uzavření firmy a likvidace jejích aktiv. Také se často stává, že tento úvěr umožní problémové společnosti její nový restart.
Financování DIP pro SAS podléhá schválení konkurzního soudu pro jižní okres New York ve Spojených státech amerických. Rozhodnutí soudu se očekává v polovině září. Poté může SAS čerpat až polovinu sjednané částky, druhou polovinu pak po splnění předem daných podmínek. Splatnost půjčky DIP je 9 měsíců od uzavření s možností prodloužení o další 3 měsíce. Úvěr DIP bude úročen roční sazbou rovnající se upravené referenční sazbě SOFR (Secured Overnight Financing Rate) plus 9,0 %. Dlužník si může zvolit, zda zaplatí v hotovosti nebo přičtením částky úroku k nesplacené jistině.
Apollo Global Management je přední správce alternativních aktiv se sídlem ve Spojených státech a celosvětovou působností. Společnost Apollo, kótovaná na newyorské burze cenných papírů (NYSE: APO), má více než třicetileté zkušenosti s investováním a partnerstvím s manažerskými týmy při budování a transformaci jejich podniků.
Společnost SAS má aktuálně objednáno 30 Airbusů A320neo v konfiguraci pro 180 cestujících, které by měly nahradit stárnoucí Boeingy 737. Jejich dodávky by měly probíhat do roku 2025. Není tak zcela jasné, zda bude SAS schopna za daných okolností všechny tyto nové stroje financovat. Současně má ještě objednány dvě dálková letadla Airbus A350-900 v konfiguraci pro 300 cestujících.
Airbus A320neo v novém livery společnosti SAS při odletu z Innsbrucku, únor 2020 (autor: BriYYZ, Wikimedia Commons, CC-BY-SA-2.0)
